精选巴菲特投资理念的精髓(36句文案)

巴菲特投资理念的精髓

1、上个季度伯克希尔买入了亚马逊，但仍秉承了价值投资的理念。价值投资中的价值并不是绝对的低市盈率，而是综合考虑买入股票的各项指标，例如是否是投资者理解的业务、未来的发展潜力、现有的营收/市场份额/有形资产/现金持有/市场竞争等。

2、接触价值投资理念之后，一切又从头开始。资本兄按照自己对价值投资的初步理解，选择了两家公司，一家是刚上市不久的贵州茅台，另一家就是早一年上市的高科技概念股亿阳信通，由于当时亿阳信通利好消息频出，为了彻底和以前的操作模式决裂，资本兄毅然选择了贵州茅台。

3、中国优秀的上市公司很少，大多数上市公司变脸很快，像巴菲特寻找的那种既要持续增长又有安全边际还有护城河的标的公司少之又少。

4、20世纪无疑是美国的世纪，尤其是20世纪80年代以后，美国的企业迅速全球化，赚取全世界的利润。二战过后，全球局势趋于稳定，中产阶级兴起，技术革命也推动了人们消费能力的提高。可见，巴菲特的成就来自于把握了对的局势，选择了对的赛道。他通过美国资本主义的胜利，赚取了全球的消费力。

5、从以上三个理念可以看出，巴菲特的“价值投资”方法就是不求速胜、但求复利的滚雪球方法。用圈、边、河来最大限度规避各个层面的风险，然后随着时间增长来积累财富。

6、“安全边际”从两个方面协助你的投资：首先是缓冲可能的价格风险，其次是可获得相对高的权益报酬率。(巴菲特投资理念的精髓)。

7、巴菲特买入的上市公司都有很强的分红能为，这样他有足够的耐心等待股价到大人波峰，而中国的上市公司一般不分红或分红很少，还没有形成成熟的回报股东的文化。

8、1956年，巴菲特回到家乡奥马哈，几个月之后，巴菲特同自己的家庭成员一起创办了合伙企业，巴菲特填写每一张支票，填写了11张所得税申报单，为各种企业购买股票，并且花钱买了许多便宜的可交易证券。巴菲特在一次演讲中他曾经说过：“你满地找雪茄烟蒂，终于你找到一个湿透了的，令人讨厌的烟蒂，看上去还能抽上一口。你把它捡起来，抽上最后一口，然后扔了，接着找下一个。这听上去一点都不优雅，但是如果你找的是一口免费的雪茄烟，这方法还值得做。”这种价值远超过价格的安全保障，就是本杰明·格拉汉姆的学术精华——“雪茄烟蒂式投资”。

9、之后巴菲特向哥伦比亚大学的多德教授写了一封信，表示自己非常期待能够在哥伦比亚大学学习，然后就被录取。本杰明·格拉汉姆教授对巴菲特的投资理念产生了很大的影响。巴菲特在格拉汉姆教授身上学到了两件最重要的东西。其中一项就是巴菲特投资的两大原则：规则不要赔钱；规则不要忘记规则一。另一件最重要的东西是，格拉汉姆教授是价值投资概念的创始人，寻找价值被低估的公司，区别于趋势投资。价值投资认为：股票价格围绕“内在价值”上下波动，当股票价格低于内在价值时，就出现了投资机会。而趋势投资则是以股票的上涨或下跌来作为购买的依据。

10、2：不要跟风，其实不只有中国股民，全球股民，接近80%的股民都有跟风心理，2000年的时候，全世界故事出现了所谓的网络概念股，股民一股脑跟风投资，而巴菲特却称自己不懂高科技，不贸然投资，结果巴菲特倒是安然度过了一年后出现的高科技网络股股灾。

11、最后：现金只是一个工具或者说武器，本身是不存在什么特殊意义，最多只是一个信号而已。工具和武器在不同人的手里作用是完全不同的，大资金转向难需要比较明确的机会才能进入或者撤出。但是我们普通投资者那点钱根本在市场里什么都不算，根本不存在什么流动性问题。中小投资者谈什么现金为王，就会比较可笑了。

12、已经持有贵州茅台15年的资本兄表示，在没有特殊因素的影响下，他在未来10年仍然会继续持有贵州茅台，因为他认为茅台的业绩有利润的支撑，而利润的不断增长是双轮驱动，也就是销量和出厂价的不断提升。

13、从2008年开始，两次集中加仓贵州茅台后，资本兄至今一直坚定持有，截至2017年5月19日收盘，资本兄投资茅台整体盈利近4倍。

14、因此，从大方向来说，要学习巴菲特判断时代大势的能力，20世纪是美国和消费力，21世纪很大可能是中国的世纪。

15、投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。

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17、资本兄：2012年6月12号，茅台海口的自营店正式开业，我是作为自营店的第一位顾客买了一箱茅台酒，这瓶酒就是这箱茅台酒其中的一瓶。买茅台酒喝大概是从2002年开始的，然后平时我自己也会藏一点酒，当年买的酒当年喝很浪费，放个五六年之后再喝味道更好。

18、3：不要投机，投机者不是真正的智慧者，拥有一只股票，期待它下个造成就上涨的想法是十分愚蠢的！

19、资本兄认为价值投资的精髓主要有三点。其一是要建立并固守自己的能力圈，只投资自己能理解并且能跟踪的公司，对公司的长远发展有独立充分的研究和判断。

20、要想在成千上万的股票当中进行筛选，可不是一件容易的事情，因为你需要考虑许多的事情，那么巴菲特是如何筛选股票的呢？泰德·威廉姆斯是过去70年来唯一一个单个季赛打出400次安打的棒球运动员。在《击球的科学》中，他阐述了他的技巧：他把击打区划分为77个棒球那么大的格子，只有球飞到能打出安打的区域他才会挥棒，即使他有可能因此而三振出局，因为挥棒去打那些“差”格子会大大降低他的成功率。在所有的公司中，并不需要每一个都看准，仅仅只需要看准其中的几个就可以。巴菲特说：“投资的技巧就是，坐在那里观察球场，等待最佳击球区域的球，不用考虑别人怎么说。”

21、从世界历史的发展和巴菲特的经典投资，有没有什么惊人的发现？

22、有一定规模，过去十年盈利稳定，商业模式容易理解。

23、多年以来，巴菲特正是依靠价值投资，获得丰厚的回报，也因此赢得全球投资者的尊敬。

24、资本兄：请我一个同事带我去开户，因为那时候也不知道怎么开户。我那个同事就跟我说，他说小叶我不会带你去开户的，你一旦进了股市之后你要不了多久你就会骂我的。我说这怎么可能，我怎么会骂你呢？我挣到钱之后我很高兴，我会感激你的。几个月之后那个同事就来问我，小叶怎么样，现在想不想骂我？我说我现在不想骂你，他说为什么？我说我真不想骂你，我现在就想一刀砍死你。

25、资本兄：2006年、2007年人都跟疯了一样，到处都在说股票。一个最疯狂的指标就是换手率太高了，每天的成交量太大了。股市那个时候已经有点要跌的苗头了，好像周围的像美国、香港这些大概就已经有点不对劲了。而且这个时候的市盈率已经到了八十倍了，都快一百倍的市盈率了，这个已经有点太离谱了。为了规避系统性的风险开始逐渐地卖出，然后卖到2008年，就到这里，卖出的价格并不是在最高点，就是在这个区域。现在不是很精确，大概(盈利)在15到20倍左右。

26、1998年，资本兄进入股市，当时的操作模式是技术分析、趋势投资等，资本兄很快就成为了其中的一员。几个月后，面对已经亏损了30%的账户，坐立不安的资本兄开始看大量技术性书籍，并不断追加资金，但发现账户亏损得更厉害。2001年6月14日，上证指数创下了上市后第一个阶段性高点，但资本兄的账户却一直创新低，本金也已经亏损了近80%。

27、从巴菲特的回答可知，价值投资并非唯市盈率论，较低的市盈率固然是价值投资的基础，但绝非唯一的决定性因素，而是需要综合企业多方面的指标，其中企业的潜力与成长性，亦是价值投资的核心要素。

28、资本兄：因为价值投资好像给人的感觉就是涨得也不快，但是它总是慢慢地在涨，其实完全不是那么回事。第一笔买入进去之后没多久就套了，就又追加一部分资金进去买入，又接着被套。就这样一边买入一边套，一边套一边买入，越买越跌，越跌越买，越套越深。这个过程又产生动摇了，就感觉价值投资这套理论行不行？跟以前没什么区别，也是买了之后就亏钱，亏了钱我再追仓进去还是亏，越亏越多，这跟以前有什么区别？ 

29、资本兄的第二个要诀是要设置安全边际，要利用市场先生犯错时，在市场价格大幅低于优秀公司价值时买入。

30、巴菲特并不是很喜欢上大学，因为他认为学校那些枯燥的理论，并不能让自己获利多少。可是他的表现却让所有人出乎意料，为了能够尽快的毕业，巴菲特一直在学习，每次考试都会提前15分钟到考场，所以最后仅仅只用了三年，就获得了足够的学分。毕业之后，巴菲特申请哈佛商学院，期待能够学到更多有关商业的知识，仅仅10分钟的面试之后，面试官说：“忘了它吧，你没有被录取”，可是巴菲特却认为这是他遇到过最好的机会。

31、他说：“最近几年，可乐和吉列剃须刀在全球的市场份额还在增加，他们的品牌威力、他们的产品特性、以及销售能力，赋予他们一种巨大的竞争优势，在他们的经济堡垒周围形成了一条护城河。”

32、在央视财经记者遇到本期的投资者之前，听闻海南省有一位非常牛的投资者，因为他从贵州茅台上市起便开始持有，并且15年只专情于这一只股票。随着贵州茅台股价屡创新高，他现在的收益已经近60倍了。由于在网上的名字叫“中国资本市场”，因而被周围的朋友称为“资本兄”。

33、价值——雪茄烟蒂式投资，发掘那些被低估的价值

34、自贵州茅台上市至2003年9月23日，贵州茅台下跌55%，同期上证指数下跌92%。资本兄认为茅台的下跌是由于市场下跌导致，所以他持续加仓到2004年，加仓金额达数倍。随后股市从2005年6月开始进入牛市，到了2007年10月16日，上证指数创下历史高点6124点，茅台复权后股价也曾一度涨到988元/股。

35、Investincompanieswithlongtermprospects.